Se encuentra ubicado en la calle Soriano 1274, entra las calles Yaguarón y Yí. Es un nuevo Espacio no convencional, con butacas y equipamiento móvil para poder adaptarse a las necesidades de cada propuesta artística. Si bien la sala comparte el mismo edificio donde actualmente funciona la Escuela del Actor- escuela con más de 17 años de experiencia-, son áreas diferentes. Este proyecto surge buscando cubrir la necesidad de los jóvenes artistas uruguayos de contar con un espacio donde puedan concretar sus proyectos, así como también generar un lugar de investigación, tener la posibilidad de perfeccionarse y desarrollarse profesionalmente en el medio. Las inquietudes de los nuevos públicos, los nuevos lenguajes, nuevos medios y materiales, buscan no tener la relación clásica con el espectador sino ampliar la proximidad actor-público. El espacio se concibe como parte del proyecto artístico, donde deja de ser un mero receptáculo de escenas para formar parte del accionar mismo del espectáculo.

El Telón Rojo está pensado para una capacidad inferior a las 60 localidades, buscando así la cercanía con el público.